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Montréal: Au-delà du climat : investir pour un impact intégré / Beyond Climate: Investing for Integrated Impact

On May 15, CAFIID hosted a bilingual roundtable in Montreal to explore how ESG and impact considerations are informing capital allocation decisions, particularly in the context of climate and biodiversity. The event brought together impact investors, advisors, students, and professionals from across the public and private sectors. Participants included representatives from UNDP, FinDev Canada, Clear Skies Investment Management, Fondaction, Farm Credit Canada, Relative Impact, and others. The event was generously sponsored by Clear Skies.

UNDP’s Sustainable Finance Hub opened the session by emphasizing the importance of public-private collaboration to close the Sustainable Development Goals (SDGs) financing gap, while showcasing its signature solutions designed to catalyze and align public and private capital for the benefit of developing countries, vulnerable communities and ecosystems. FinDev Canada then provided framing remarks, situating the conversation in Canada’s impact investing landscape and noting emerging themes around biodiversity, blended finance, and data-driven decision making.

Participants then joined breakout groups to dig into two central themes:

  1. Integrating ESG and impact into capital allocation decisions

  2. Measuring biodiversity alongside climate

What We Heard

On ESG and Impact Data Use

Participants shared that while ESG and impact data are widely used to inform screening and investment decisions, the data often falls short, especially for MSMEs and in emerging markets. 

Common concerns included:

  • Data overload and underutilization

  • Mismatches between what is collected and what is actually useful

  • Biased or top-down data methodologies

  • Difficulty aligning KPIs across funders, creating burdens for data providers

  • Impact frameworks failing to reflect community priorities

Solutions proposed included:

  • Shifting toward bottom-up, qualitative and quantitative approaches 

  • Harmonizing data requirements

  • Using technology and AI to support community-led data collection

  • Shared impact databases and clearer alignment between impact models and business models

On Governance and Internal Alignment

There were also discussions around internal organizational barriers:

  • Boards not understanding or prioritizing impact metrics

  • A need for internal champions to overcome institutional resistance

  • The importance of embedding impact responsibility across teams

On Climate and Biodiversity Integration

Breakout discussions highlighted growing awareness of the links between biodiversity, resilience, and regenerative finance. Participants emphasized:

  • The lack of standardized biodiversity metrics

  • Tensions between risk/return expectations and biodiversity outcomes

  • A need for more fund options and disclosure from asset owners

  • Interest in innovations like parametric insurance and blended finance to de-risk biodiversity-related investments

A key challenge remains prioritizing which ecosystems or impacts matter most, given their interconnectedness. Many noted that current models still focus on minimizing harm rather than seeking positive impact, and that disclosure is lagging despite data availability.

Key Takeaways and Calls to Action

  • Shift the data paradigm:
    Move from data collection to data utility. Encourage bottom-up methods and ensure communities have ownership of the information that affects them.

  • Break silos:
    Foster internal alignment across teams and boards to prioritize impact alongside financial outcomes.

  • Build shared infrastructure:
    Promote data harmonization and shared repositories to reduce burden on small enterprises and emerging market actors.

  • Go beyond compliance:
    Move from avoiding harm to actively supporting regenerative outcomes, especially in biodiversity.

  • Invest in the enablers:
    Blended finance, product innovation and early-stage support are critical to building the capacity needed for meaningful ESG and biodiversity integration.

Thank you to Clear Skies Investment Management for sponsoring this event!
Merci à Gestion de placements Ciels bleus pour le parrainage de cet événement!

Le 15 mai, le CAFIID a organisé une table ronde bilingue à Montréal pour explorer comment les considérations ESG et d'impact influencent les décisions d'allocation de capital, en particulier dans le contexte du climat et de la biodiversité. L'événement a réuni des investisseurs d'impact, des conseillers, des étudiant·e·s et des professionnel·le·s des secteurs public et privé. Les participant·e·s comprenaient des représentant·e·s du Programme des Nations Unies pour le Développement (PNUD), de FinDev Canada, de Gestion de placements Ciels bleus (Ciels bleus), de Fondaction, de Financement agricole Canada, de Relative Impact et d'autres. L'événement a été généreusement parrainé par Ciels bleus.

Le PNUD a ouvert la séance en soulignant l’importance de la collaboration public-privé pour combler le déficit de financement des Objectifs de développement durable (ODD), tout en présentant ses principales solutions conçues pour mobiliser et aligner les capitaux publics et privés au profit des pays en développement, des communautés vulnérables et des écosystèmes. FinDev Canada a ensuite cadré la discussion en la situant dans le contexte canadien de l’investissement à impact, tout en mettant en lumière des thèmes émergents tels que la biodiversité, le financement mixte et la prise de décision basée sur les données.

Les participant·e·s se sont ensuite joint·e·s à des groupes de discussion pour approfondir deux thèmes centraux :

  1. L'intégration des considérations ESG et d'impact dans les décisions d'allocation de capital

  2. La mesure de la biodiversité parallèlement au climat

Ce que nous avons entendu

Sur l'utilisation des données ESG et d'impact

Les participant·e·s ont partagé que, bien que les données ESG et d'impact soient largement utilisées pour informer les décisions de sélection et d'investissement, ces données sont souvent insuffisantes, en particulier pour les PME et dans les marchés émergents.

Les préoccupations courantes comprenaient :

  • Excès de données et sous-utilisation

  • Écarts entre les données collectées et leur utilité réelle

  • Méthodologies de données biaisées ou descendantes (top-down)

  • Difficulté à aligner les indicateurs clés de performance (KPI)  entre les bailleurs de fonds, engendrant une charge supplémentaire pour les fournisseurs de données

  • Cadres d'impact ne reflétant pas les priorités des communautés

Les solutions proposées comprenaient :

  • Passer à des approches ascendantes (bottom-up) , qualitatives et quantitatives

  • Harmonisation des exigences en matière de données

  • Utilisation de la technologie et de l'IA pour soutenir la collecte de données menée par les communautés

  • Bases de données d'impact partagées et meilleure cohérence entre les modèles d'impact et les modèles économiques

Sur la gouvernance et l'alignement interne

Des discussions ont également porté sur les obstacles organisationnels internes :

  • Les conseils d'administration ne comprenant pas ou ne priorisant pas les métriques d'impact

  • La nécessité de champions internes pour surmonter la résistance institutionnelle

  • L'importance d'intégrer la responsabilité d'impact dans toutes les équipes

Sur l'intégration du climat et de la biodiversité

Les discussions en petits groupes ont souligné une prise de conscience croissante des liens entre biodiversité, résilience et finance régénérative. Les participant·e·s ont souligné :

  • Le manque de métriques standardisées pour la biodiversité

  • Les tensions entre les attentes en matière de risque/rendement et les résultats en matière de biodiversité

  • Le besoin de plus d'options de fonds et de divulgation de la part des détenteurs d’actifs

  • L'intérêt pour des innovations telles que l'assurance paramétrique et la finance mixte afin de réduire les risques liés aux investissements en biodiversité

Un défi clé reste de prioriser les écosystèmes ou les impacts les plus importants, compte tenu de leur interconnexion. Plusieurs participant·e·s ont noté que les modèles actuels se concentrent encore sur la minimisation des dommages plutôt que sur la recherche d'un impact positif, et que la divulgation reste insuffisante malgré la disponibilité des données.

Points clés et appels à l'action

  • Changer le paradigme des données : Passer de la collecte de données à leur utilité. Encourager des méthodes ascendantes et garantir aux communautés la propriété des informations qui les concernent.

  • Briser les silos : Favoriser l'alignement interne entre les équipes et les conseils d'administration pour prioriser l'impact, en parallèle des résultats financiers.

  • Construire une infrastructure partagée : Promouvoir l'harmonisation des données et des référentiels partagés pour réduire la charge pesant sur les petites entreprises et les acteurs des marchés émergents.

  • Aller au-delà de la conformité : Passer de l'évitement des dommages à un soutien actif aux résultats régénérateurs, en particulier en matière de biodiversité.

  • Investir dans les facilitateurs : La finance mixte, l’innovation produit et l’accompagnement en phase initiale sont essentiels pour renforcer les capacités nécessaires à une intégration significative de l'ESG et de la biodiversité.

 

Animateur·trice·s du programme / Program facilitators

Michel Brutti - Founder & CEO / Fondateur et PDG - Clear Skies 

Velina Serafimov - Impact and ESG specialist - Spécialiste Impact et ESG - Fondaction Asset Management

Polina Gamayunova - Director, Operations & Strategy - Directrice, Opérations et stratégie - Clear Skies

Marina Svistak - Senior Impact Advisor / Conseillère principale d’impact - FinDev Canada

Invitation

What is top of mind for your organisation when you hear the words “going beyond climate”?

Join us for an in-person event on the sidelines of the Sustainable Finance Summit in Montreal. Hosted with Clear Skies Investment Management and FinDev Canada, this interactive session will bring together impact investors, financial institutions, and ecosystem partners committed to sustainable development in emerging markets.

Together, we’ll explore how organizations are integrating biodiversity and climate themes, and discuss what it means to navigate complex risks, and push towards more holistic approaches to impact.

Date: May 15, 2025
Time: 3:00–5:00 PM ET (doors open at 2:45)
Location: WeWork Sainte-Catherine Ouest

Networking, light refreshments, and shared learning await—see you there!

Quelles sont les priorités de votre organisation lorsque vous entendez l’expression « aller au-delà du climat »?

Participez à un événement en personne en marge du Sommet sur la finance durable à Montréal. Organisée en collaboration avec Gestion de placements Ciels bleus et FinDev Canada, cette séance interactive rassemblera des investisseur·euse·s d’impact, des institutions financières et des partenaires de l’écosystème engagé·e·s pour le développement durable dans les marchés émergents.

Ensemble, nous explorerons comment les organisations intègrent les enjeux liés à la biodiversité et au climat, et discuterons de ce que signifie naviguer des risques complexes tout en avançant vers des approches plus holistiques de l’impact.

Date : 15 mai 2025
Heure : de 15 h à 17 h (ouverture des portes à 14 h 45)
Lieu : WeWork Sainte-Catherine Ouest

Réseautage, rafraîchissements légers et apprentissage collectif vous y attendent — au plaisir de vous y voir!

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Montreal: Nurturing Resilience Together / Cultiver la résilience, ensemble